케냐 저축신용협동조합연합(Kuscco)이 자발적으로 청산되면서 Sacco 조합원들은 최소 116억실론의 손실을 입을 것으로 보이며, 이로 인해 협동조합이 우산 단체에 대한 투자를 완전히 회수하려는 법적 추진력이 약화됩니다.
금요일 쿠스코 회원들은 부실에서 회생하려는 시도가 실패한 후 중앙 기구를 해산하기로 투표했습니다.
이번 투표는 약 170억실론의 빚을 지고 있는 saccos가 알려진 자산에서 54억실론만 회수할 것이라는 것을 의미하며, 이는 116억실론 잔고의 회복에 대한 의구심을 불러일으킵니다.
법의학 감사를 통해 수수료 및 이자 비용과 같은 비용을 과소계상하고 소득을 과장하여 Kuscco가 유령 수익을 기록하는 계획에 따라 절도 및 93억 실링에 달하는 금융 장부를 조작한 사실이 적발되었습니다.
Kuscco의 외부 감사인은 지난 금요일 특별 주주총회(SGM)에서 회사를 회생시키려면 sacco가 투자할 의향이 없는 새로운 자본이 필요할 것이라고 회원들에게 말했습니다.
회원들은 문제가 있는 기관에 추가로 수십억 달러를 투자하는 대신 자산에 남아 있는 가치를 회수할 수 있는 방법으로 청산을 선택했습니다.
주정부는 이전에 sacco들에게 Kuscco의 수십억 실링 사기와 관련된 예상 손실을 충당하기 위해 배당금을 삭감하고 자금을 상각하거나 따로 마련하도록 지시했습니다.
배당금 동결 또는 삭감은 코비드-19 경제적 어려움 기간을 포함해 2024년까지 5년간 8.22%~10.22% 범위의 연간 배당금을 누려온 사코 회원들에게 타격이 될 것으로 보인다.
약 292개의 sacco, 개인 및 서비스 제공업체가 Kuscco로부터 누적적으로 64억 8천만 실링을 요구하는 소송을 제기했습니다. 이는 배포 가능한 자산 54억 실링을 초과하는 금액입니다.
소송을 제기한 법인과 개인에게 청구권을 부여하는 것은 해당 기관에 투자한 다른 회원들에게는 아무 것도 남기지 않았을 것입니다.
Kuscco의 Arnold Munene 전무이사는 “손실을 피하는 것이 아니라 손실을 줄이고 남은 자산을 보호하여 궁극적으로 회원들에게 공평하게 분배할 수 있도록 하는 것입니다.”라고 말했습니다.
쿠스코의 비리에는 장부조작, 임원의 대규모 절도, 뇌물 수수, 은행의 원인 불명의 인출, 최고 경영자 소유 기업과의 계약 체결을 통한 이해상충, 재무제표 조작 등을 통해 존재하지 않는 이익을 보고하는 등의 행위가 포함된다.
수십억 실링을 빚진 Saccos는 향후 몇 년 동안 규정을 엇갈리게 적용하라는 권고를 받았으며 일부는 위험 완충을 위해 은행 대출을 활용하라는 지시를 받았습니다.
협동개발국장 David Obonyo는 월요일 특별 관보를 통해 Kuscco의 등록을 공식적으로 취소하고 청산하도록 명령했습니다.
Obonyo 씨는 Peter Wanjohi Kiama 협동조합 개발 부국장, Habil Olembo Jesse 협동조합 최고 책임자, Mariam Adam Abubakar 국가 부고문을 최대 1년 동안 청산인으로 임명했습니다. 그는 프로세스에 필요한 모든 문서를 포함하여 Kuscco의 “모든 재산을 관리”할 수 있는 권한을 부여했습니다.
청산은 회사를 폐쇄하고, 자산을 매각하고, 수익금을 채권자에게 분배하는 공식적인 절차입니다. 남은 부채는 모두 탕감되지만, 파산에 기여한 것으로 유죄 판결을 받은 경우 이사가 책임을 질 수 있습니다.
이번 청산 결정은 국가 사코를 대표하는 주요 산하 조직인 쿠스코의 종말을 의미한다.
특별 회의에서는 Obonyo 씨에게 saccos를 대표할 새로운 회원 소유 협동조합 등록에 관해 기술 팀과 협력할 권한을 부여했습니다.
제안된 기관인 케냐 저축신용협동조합연맹(Kefesco)은 옹호, 교육, 연구를 포함한 Kuscco 기능을 맡을 것으로 예상됩니다.
새로운 조직은 Kuscco에서 분리될 것이며 부채나 부채를 상속받지 않으므로 기존 우산 조직이 청산되는 동안에도 sacco는 집단적 목소리를 유지할 수 있습니다.
Saccos는 Kuscco에 수십억 실링을 투자했지만 지난해 초 공개된 PricewaterhouseCoopers(PwC) 법의학 감사에서 해당 기업이 이후 법정에 기소된 전직 관리들의 감시 하에 133억 실링의 강도 사건을 겪었다는 사실이 밝혀졌습니다.
지난해 3월 Balozi(4억3700만실론), Mhasibu(4억800만실), Kimisitu(3억5300만실크), Qona(3억1400만실크), Kenpipe(1억4900만실), Sheria(1억4600만실크), Stima(1억8백만실크), Amref(9000만실론), LSK(1900만실크) 등 여러 사코가 Kuscco에 대한 투자 규모를 공개했습니다.
Stima, Kimsitu, Balozi 및 Kenpipe와 같은 회사는 규제 기관이 Kuscco 히트작을 과소평가하고 회원에게 넉넉한 배당금을 제공하지 말라고 sacco에 경고함에 따라 2024년 12월 말에 투자에 대한 완전한 규정을 마련했습니다.
PwC 감사에서는 장부 조리, 경영진의 절도, 뇌물 수수, 설명할 수 없는 은행 인출, 최고 경영자 소유 기업과의 계약 발행을 통한 이해 상충, 존재하지 않는 이익을 보고하기 위한 재무제표 조작을 통한 계획 은폐 등 Kuscco의 불법 행위가 밝혀졌습니다.
손실로 인해 우산 단체는 회원에 대한 의무를 이행할 수 없게 되었습니다.
Mhasibu, PCEA Ruiru, Kenpipe 및 Metropolitan을 포함한 개별 sacco가 예금과 발생한 이자를 회수하기 위해 법원에 의뢰함에 따라 Kuscco를 회생시키려는 시도는 점점 더 어려워졌습니다.
법적 조치로 인해 채권자들 사이에 Kuscco의 나머지 자산보다 우선권을 부여하는 법원 명령을 확보하기 위한 경쟁이 발생했습니다.
누계 64억 8천만 실론을 추구하는 292건의 소송은 Kuscco가 자산 매각을 통해 실현할 것으로 예상하는 54억 실론을 이미 넘어섰습니다.
일부 sacco는 Kuscco에 30일 이내에 청구를 해결하라는 명령을 받았고, 실패하면 해당 부동산이 경매에 부쳐질 수 있었습니다. 일부 주문의 마감일은 월요일에 만료될 예정이어서 더 많은 채권자들이 Kuscco 자산을 압류하고 매각할 가능성이 높아졌습니다.
점점 더 많은 사례가 회원들에게 개별 채권자가 별도의 복구 프로세스를 추구하도록 허용하면 소수의 sacco가 가용 자산의 불균형한 몫을 차지하는 결과를 낳을 수 있고 다른 회원은 복구할 것이 거의 남지 않을 것이라고 확신했습니다.
“모든 sacco는 돈을 회수할 때 우선권을 받을 수 있도록 명령을 받기 위해 법원에 가기 시작했습니다. 회원들은 모든 사람이 공평하게 급여를 받을 수 있도록 Kuscco를 청산하는 것이 더 낫다고 느꼈습니다. 이것이 결정의 기원이었습니다.”라고 Munene 씨는 말했습니다.
“우리는 법정에서 292건의 진행 중인 사건을 처리하고 있으며 모두가 Kuscco를 경매하라는 명령을 받고 있습니다. 모두가 Kuscco에 이해관계가 있는 다른 sacco를 신경 쓰지 않고 가능한 모든 것을 얻으려고 노력하는 투쟁이 되었습니다.”
따라서 청산 결의안은 sacco가 법원 명령을 먼저 받는지에 따라 결과가 결정되도록 허용하기보다는 남은 자산을 모으고 구조화된 프로세스에 따라 채권자들 사이에 수익금을 분배하는 것을 추구합니다.
회원들이 이미 막대한 손실을 입고 있는 상황에서 청산을 선택하기 어려운 점을 반영해 8시간 가까이 진행된 회의 끝에 내린 결정이다. 그러나 Kuscco를 계속 운영하려면 기관이 빚진 동일한 sacco로부터 추가 자금이 필요했을 것입니다.
감사인들은 회원들에게 Kuscco는 더 이상 계속기업이 아니며 주주들이 새로운 자본을 투입해야만 회생할 수 있다고 말했습니다.
회원들은 이미 수십억 달러를 빚진 기관에 더 많은 자금을 투입할 것이라고 합리적으로 기대할 수 없다고 주장하면서 이 옵션을 거부했습니다.
Kuscco는 32대 이상의 차량 판매 등의 활동을 통해 작년 말 기준으로 saccos에 3억 6,930만 달러를 보상했습니다. 그러나 법원 소송으로 인해 회복 과정이 지연되었으며, 그 중 일부는 자산 매각 중단 명령을 받았습니다.
산하 기관은 더 많은 자금을 회수하기 위해 보험 자회사인 Kuscco Mutual Assurance의 지분 60% 매각을 포함하여 여러 계획에 베팅하고 있었습니다. 파이프라인의 다른 계획은 모기지 불이행자가 보유한 주택과 토지를 경매하고 지불 불이행자로부터 대출금을 회수하는 것이었습니다.
Kuscco를 계속 운영하는 대안은 직원 비용 및 법률 비용을 포함한 운영 비용을 통해 남은 자산을 더 많이 소비할 위험이 있었습니다. 이로 인해 채권자에게 최종적으로 분배할 수 있는 풀이 줄어들 수 있었습니다.
회원들은 청산을 이미 발생한 손실을 방지하는 방법이 아니라 손실 억제 조치로 간주하고 있습니다.
청산 절차를 통해 개인의 회생을 위한 쟁탈전이 중단되고 자산의 처분 및 분배가 청산인의 감독 하에 있게 되며, 수많은 회생 및 청산 소송을 방어하는 데 드는 법적 비용도 사라질 것입니다.
